Звучит невероятно, но именно это шепчут market. Президент Дональд Трамп сейчас призывает к потрясающему снижению ставки на 300 базисных пунктов — крупнейшему в истории США с большим отрывом. Это вызывает много вопросов, но один актив тихо наслаждается хаосом — золото. С ростом спроса на убежище и возвращением рисков инфляции в центр внимания, может ли это быть моментом, когда золото пойдёт к 5000$?

Снижение ставки по инициативе Трампа

Проще говоря, снижение на 300 пунктов будет втрое больше рекордного сокращения ФРС на 100 б.п. в марте 2020 года, в разгар пандемической паники. Тогда золото взлетело, доллар упал, и инвесторы готовились к инфляции. 

Сейчас? Трамп настаивает на таком снижении в условиях растущей экономики. США не находятся в рецессии. Фактически, ВВП растёт быстрыми темпами — 3,8% в годовом исчислении.

Однако Трамп утверждает, что высокие процентные ставки обходятся США дорого в обслуживании долга — более $1,2 трлн в год, или примерно $3,3 млрд в день процентов.

По мнению Трампа, каждое снижение на 1% может сэкономить около $360 млрд на $36 трлн долга. Но эта цифра несколько неопределённа. На самом деле, эффект распространяется только на публично размещённый долг (около $29 трлн), и не весь можно рефинансировать мгновенно.

Тем не менее, эксперты считают, что это может привести к потенциальной экономии в $870 млрд ежегодно при полном снижении на 3%. Более реалистично, если в первый год будет рефинансирована только 20% долга, это всё равно сэкономит $174 млрд — немаленькая сумма.

Спрос на золото как убежище растёт на фоне торговых напряжённостей

В то время как market усваивают экономическую логику, золото тихо росло три дня подряд, приближаясь к верхней границе своего недельного диапазона. За кулисами Трамп также разжёг полномасштабную торговую войну, выпустив более 20 уведомлений о тарифах всего за неделю, включая тарифы в 35% на канадский импорт и высокие пошлины на Бразилию и медь.

Инвесторы, естественно, нервничают. Торговые напряжённости обычно плохо влияют на глобальный рост, но это хорошая новость для золота. Жёлтый металл процветает в периоды неопределённости. Прибавьте к этому падение доллара США (более 10,8% за Q1 и Q2 — худшее начало года с 1973-го), и ситуация становится ещё более благоприятной для золота.

Фактор процентной ставки Федеральной резервной системы

Обычно рост цен на золото совпадает с растущими ожиданиями снижения ставки ФРС. Но вот поворот — эти ожидания ослабли. Последние протоколы заседания ФРС показали разногласия среди чиновников. Некоторые хотят снижения уже скоро. Другие не видят никакой срочности.

С одной стороны, президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дэйли предположила, что ставки могут со временем снизиться, заявив, что текущая политика остаётся сдерживающей. С другой стороны, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем высказался осторожнее, предупредив, что слишком рано оценивать полный инфляционный эффект тарифов. А Кристофер Уоллер, известный «голубь» и возможный преемник Пауэлла, призвал к раннему снижению — но заявил, что это не будет политическим.

Пока что ФРС, похоже, застряла между сильными данными по занятости и рисками инфляции. Первичные обращения за пособиями по безработице недавно упали до 227 000, превзойдя прогнозы и сигнализируя о устойчивости рынка труда. Это заставляет центральный банк опасаться слишком раннего снижения ставки — даже несмотря на нарастание давления со стороны Трампа.

Прогноз по золоту: может ли цена действительно достичь $5000?

Вот бычий сценарий. Если ФРС выполнит желания Трампа (или хотя бы отчасти), это скорее всего:

• Обвалит доллар
  
• Разжжёт ожидания инфляции
  
• Спровоцирует ажиотажный спрос на убежище
  
• И, возможно, отправит золото на параболический рост
  

Некоторые аналитики полагают, что этот сценарий может вывести золото выше $5000 за унцию, особенно учитывая продолжающиеся торговые перебои и глобальные расхождения в политике. Золото уже выросло на 40% за последний год и на 80% за пять лет — тренд на его стороне.

И если всё это звучит знакомо, то потому, что мы уже проходили через подобное. После 2020 года снижение ставок и стимулы подняли золото до тогдашних рекордных максимумов. Сейчас ситуация может быть иной, но коктейль из торговых войн, политических драм и давления со стороны центрального банка начинает сильно напоминать дежавю.

Технический прогноз по золоту

Предложение Трампа о снижении ставки на 300 пунктов может никогда не случиться, но само по себе это влияет на психологию market. Это разжигает страхи инфляции, ослабляет доллар и увеличивает спрос на такие активы, как золото.

Так может ли золото достичь $5000? Если звёзды сойдутся — снижение ставок, торговые войны, смягчение политики ФРС — тогда да, такой путь есть. Будет ли он пройден — вот что действительно будут наблюдать инвесторы.

На момент написания золото демонстрирует значительный подъём в зоне продаж, намекая на возможное ограничение роста. Однако объёмные бары показывают ослабление давления продаж, указывая на потенциальный рост. Если рост продолжится, цены могут удержаться на уровнях $3 365, $3 395 и $3 450. Наоборот, при падении цены могут найти поддержку на уровнях $3 300 и $3 250.

Может ли золото достичь 5К? Вы можете спекулировать ценой на золото с помощью аккаунта Deriv MT5 или Deriv cTrader.

‍

Bitcoin снова в центре внимания, и он не шутит. После преодоления своего исторического максимума выше $112K, самая популярная в мире криптовалюта снова испытывает пределы возможного. С нарастающим импульсом и активными графиками возникает главный вопрос: $120K уже за углом или мы преждевременно преувеличиваем?

Давайте разберём, что движет этим ралли - и действительно ли на этот раз всё по-другому.

Ралли цены Bitcoin, вызванное не только хайпом

Это последнее стремительное движение не возникло ниоткуда. Его ускорила ликвидация более $425 миллионов кредитных коротких позиций - классический короткий сжимающий эффект, который отправил Bitcoin мимо долгосрочной зоны сопротивления в $110K.

Но, в отличие от предыдущих всплесков, которые так же быстро угасали, аналитики считают, что в этом есть основа. Импульс подпитывается реальным спросом. По мнению аналитиков, люди не просто делают ставки на изменение цены — они покупают, чтобы держать. Резервы на биржах упали до минимума с марта, что свидетельствует о росте долгосрочной уверенности. Это не пена, а фундамент.

Институции вкладываются в Bitcoin ETFs

Цифры говорят сами за себя. ETF на Bitcoin, только утверждённые в начале 2024 года после многолетних регуляторных споров, уже превысили $150 миллиардов в управляемых активах. Для сравнения, ETF на золото заняли более 16 лет, чтобы достичь того же рубежа. Такой рост невозможен, если крупные игроки не вкладываются.

Подтверждая это, исследование в Journal of Financial Economics показывает, что почти 70% институциональных инвесторов теперь признают Bitcoin в качестве легитимного класса активов. И, в заметном повороте, аналитики JPMorgan стали оптимистично настроены к BTC, теперь ожидая, что он превзойдет золото во второй половине года. Они даже описали эту тенденцию как «игру с равными ставками» — когда золото падает, Биткойн растет. Это серьёзно для традиционных финансовых кругов.

От цифрового золота до политических заголовков

В игре задействована еще одна сила — политика. Биткойн все больше проявляет себя как геополитический хедж. После объявления президента Трампа о крупных тарифах на такие страны, как Малайзия и Южная Африка, Биткойн не дрогнул. На самом деле, он вырос — и продолжал отделяться от фондовых рынков в дни, когда S&P 500 корректировался.

Восприятие Биткойна как безопасного убежища набирает обороты, особенно на фоне повторных опасений по поводу обесценивания фиата. Аналитики Sygnum Bank утверждают, что этот сдвиг помогает Биткойну занять роль, традиционно принадлежащую золоту, но с дополнительным очарованием цифровых инноваций.

Новости регулирования криптовалют могут вызвать больший институциональный интерес

Все это происходит на фоне удивительно прогриптической политики. США. Конгресс готовится обсудить Genius Act — законопроект, направленный на приведение эмитентов stablecoin под регулирующий контроль. Он был переработан для решения вопросов защиты потребителей и национальной безопасности и теперь, похоже, имеет поддержку обеих партий.

Бо Хайнс, исполнительный директор совета советников президента по цифровым активам, прямо заявил на конференции Consensus на этой неделе: «Мы готовы к принятию. Мы движемся чрезвычайно быстро и эффективно.»

Что это значит? Если закон будет принят, он может открыть новую волну институционального интереса, особенно со стороны осторожных игроков, ожидающих более четких регуляторных рамок.

Прогноз цены Биткойна: следующая цель — 120 тысяч?

Технически, Биткойн флиртует со следующим психологическим уровнем. Он уже вышел из узкого торгового диапазона и удерживается выше предыдущего сопротивления. Если он сможет там остаться, а макроэкономические условия останутся благоприятными, отметка в $120K может появиться раньше, чем многие ожидают.

Тем не менее, стоит предостеречь: МВФ недавно предупредил, что криптоактивы остаются в три раза более волатильными, чем традиционные. И хотя рост ETF впечатляет, некоторые наблюдатели рынка опасаются, что это может искажать естественное движение цен.

Тем не менее, при контроле спотовых покупателей, растущем институциональном аппетите и переходе регулирования от теории к практике, этот ралли кажется более устойчивым, чем предыдущее. Теперь это не только графики и свечи — это политика, портфели и задачи.

Прогноз цены Биткойна

Последний прорыв Биткойна — это не просто движение цены, это сигнал. Сигнал, что криптовалюта больше не является периферийной ставкой, какой она когда-то была. Экосистема созревает, институции вовлечены, а регуляторы наконец начинают играть по правилам.

$120K? Это уже не фантастика. Это может быть следующий логичный шаг.

На момент написания цена Биткойна отступила от своего исторического максимума, с явными признаками фиксации прибыли. Однако индикаторы объема показывают доминирующее давление покупателей за последние дни, при этом продавцы оказывают мало сопротивления, что указывает на возможный дальнейший рост. Если рост продолжится, мы можем увидеть сопротивление покупателей около исторических максимумов. В противном случае, если будет спад, цены могут задержаться на уровнях поддержки $107,400 и $100,900.

Биткойн устремится к 120K? Вы можете спекулировать на цене BTC с помощью аккаунта Deriv MT5, Deriv cTrader или Deriv X.

Что если бы вы могли торговать синтетическим индексом, который не просто движется случайно, но проходит через различные фазы активности рынка, подобно реальным рынкам? Именно это предлагают индексы Volatility Switch (VSI): структурированный способ торговать изменяющейся волатильностью в рамках одного инструмента.

VSI уже доступны на Deriv, готовы к изучению. Каждый индекс циклично проходит через низкие, средние и высокие фазы волатильности, предлагая динамичный и реалистичный опыт торговли синтетическими индексами.

Что отличает индексы Volatility Switch от других синтетических индексов?

Большинство синтетических индексов работают на фиксированном уровне волатильности или ведут себя непредсказуемо. VSI вводит структурированный цикл изменяющихся условий.

Каждая фаза определяется ожидаемым диапазоном движения индекса с разными уровнями волатильности:

• VSI Low: волатильность 10-25%, с более длительными периодами режима и стабильными условиями
• VSI Medium: волатильность 50-100%, предлагающая сбалансированное сочетание изменчивости и темпа
• VSI High: волатильность 100-200%, с более частой сменой режимов и более интенсивным поведением рынка

Вместо переключения между индексами для соответствия меняющимся рыночным условиям, VSI объединяет все три фазы волатильности в одном инструменте.

Почему трейдерам стоит познакомиться с индексами Volatility Switch

Созданные для меняющегося поведения рынка, VSI позволяют трейдерам исследовать стратегии торговли волатильностью, предлагая:

• Предопределенные режимы волатильности: Торгуйте по низким, средним и высоким фазам волатильности — все в одном инструменте
  
  
• Гибкость стратегии: Корректируйте стратегию в зависимости от изменения волатильности
  
  
• Динамические спреды: Уровни спредов адаптируются в зависимости от текущей фазы волатильности
  
  
• Доступность 24/7: Торгуйте в любое время, независимо от новостей или событий в реальном мире
  
  

Начните торговать индексами Volatility Switch сегодня

Индексы Volatility Switch теперь доступны для демонстрационных аккаунтов на Deriv MT5 и Deriv cTrader. 

Войдите в ваш аккаунт Deriv и исследуйте индексы Volatility Switch, или если вы новичок на Deriv, зарегистрируйтесь сейчас, чтобы начать торговать.

Представьте: вы торгуете Gold или EUR/USD во время важного новостного события. Обычно спреды могут резко увеличиваться, повышая ваши затраты именно тогда, когда важны скорость и момент.

С Stable Spread Instruments (SSI) управление вашим торговым спредом становится более предсказуемым, даже когда волатильность market возрастает. Это означает меньше сюрпризов и больше контроля, когда market движется быстро.

Что отличает Stable Spread Instruments?

Стабильное ценообразование обеспечивает трейдерам лучшую видимость спреда в валютном трейдинге — помогая эффективнее прогнозировать затраты в условиях волатильности. SSI поддерживает это, стремясь сохранять спреды стабильными в течение дня.

Почему трейдерам стоит изучить Stable Spread Instruments

Будь вы реагируете на движение или планируете долгосрочную сделку, SSI предлагает стабильное ценообразование, которое помогает уменьшить влияние колебаний спреда, особенно в быстроменяющихся forex market.

С SSI вы получаете:

• Спреды, разработанные для сохранения стабильности в течение дня
  
  
• Снижение резких скачков спреда во время быстрых или активных market
  
  
• Более rõовая видимость затрат на вход и выход
  
  
• Более стабильный способ торговли forex и металлами — идеальный для более последовательного управления затратами на спред в торговле forex

Начните торговать Stable Spread Instruments сегодня

Stable Spread Instruments теперь доступны для demo счетов на Deriv MT5.

Войдите в свой Deriv аккаунт и исследуйте Stable Spread Instruments, или если вы новый пользователь Deriv, зарегистрируйтесь сейчас, чтобы начать торговать.

Медь в центре внимания — и это не то, что вы ожидаете от металла, известного тем, что тихо обеспечивает энергией наши дома, автомобили и гаджеты. Цены в США взлетели до рекордных максимумов, в то время как рынки Лондона и Шанхая, кажется, остаются равнодушными. 

Фактически, сейчас медь торгуется в Нью-Йорке с ошеломляющей премией в 25 процентов по сравнению с мировым бенчмарком. Это не просто необычно — это исторический момент.

Итак, что происходит? Это случайное колебание рынка, вызванное угрозами тарифов и паникой трейдеров? Или медь подает предупреждающий сигнал о том, что в мировой экономике происходят более глубокие сдвиги? 

Давайте более подробно рассмотрим разделение, которое вызвало панику у всех — от горняков до производителей.

Американские тарифы на медь: Искра, запустившая рост

Все началось с смелого заявления. Во время заседания Кабинета бывший президент США Дональд Трамп сделал сенсационное заявление — планы ввести тариф в 50 процентов на импорт меди. Эта фраза привела рынки в состояние ажиотажа. 

В течение нескольких часов фьючерсы на медь на Нью-Йоркской бирже Comex взлетели на рекордные 17 процентов, достигнув краткосрочного максимума в 5,89 долларов за фунт — уровня, которого ранее не было.

Тем временем в Лондоне настроение было гораздо спокойнее. Цены на Лондонской металлообмене, которая обычно задает тон для глобальной торговли медью, фактически упали на 1,5 процента. 

Шанхайский рынок последовал примеру, что заставило трейдеров недоумевать: почему цена в США растет в одиночку?

Рынок меди пытается догнать

Аналитики отмечают, что медь обычно так не ведет себя. Это один из самых торгуемых промышленных металлов в мире, и цены, как правило, относительно синхронизированы на основных биржах. Небольшая премия в одном регионе? Конечно. Но 25 процентов? Это всё равно что платить больше за еду в Нью-Йорке, потому что на следующей неделе может пойти дождь.

По сообщениям, разговоры о тарифах вызвали паническую закупку меди в США, прежде чем цены вырастут ещё выше. Трейдеры везут рекордные объемы в страну, надеясь успеть вовремя. И с опасениями по поводу ужесточения предложения покупатели готовы платить больше — гораздо больше — просто чтобы зафиксировать то, что могут.

Расхождение на рынке меди: временное явление или большая проблема?

Вопрос в том: это временная паника или начало долгосрочного раскола на рынке меди? Аналитики разделились во мнениях.

Некоторые эксперты, включая специалистов Morgan Stanley, считают, что взлет цен может быть краткосрочным. Когда запасы в США догонят спрос, и рынок успокоится, цены на Comex могут снова синхронизироваться. Трейдеры, которые сейчас запасаются медью, могут оказаться с дорогими запасами, если спрос не будет соответствовать.

Другие, однако, видят в этом более глубокие структурные изменения. США зависят от импорта более половины своей рафинированной меди, большая часть из которой приходит из Чили, Канады и Мексики. 

Хотя Америка обладает богатыми медными запасами, у неё нет достаточных мощностей для переработки, чтобы удовлетворить внутренний спрос. Тарифы на бумаге могут защитить производителей, но так же легко могут привести к высоким издержкам для производителей. Это вряд ли рецепт промышленного возрождения.

Почему это важнее, чем вы думаете

Медь — это не просто обычный металл. Это кровь современной экономики — и зеленой, которую мы строим. От электромобилей и ветряных турбин до смартфонов и дата-центров — медь повсюду. Если цены взлетают в одном регионе, страдают не только трейдеры. Страдают также строительные компании, автопроизводители и проекты в области чистой энергии.

И существует еще геополитический эффект волн. Если США станут островом с высокой стоимостью меди, поставщики могут начать искать другие рынки, например Китай, для более стабильных и долгосрочных торговых отношений. В мире, который уже испытывает напряжение в цепочках поставок, это расхождение цен может еще больше увеличить разрыв.

Итак, куда движутся цены на медь?

На данный момент в складских помещениях США находится много меди, хотя и по заоблачным ценам. Но долгосрочная картина остается неопределённой. Рынок по-прежнему не знает, когда тарифы действительно вступят в силу, будут ли исключения для некоторых продуктов или приведет ли это к более глубокому изменению глобальных потоков меди. 

Ясно одно: рынки не любят неопределенности, и недавнее поведение меди — классический пример того, что происходит, когда сталкиваются политика, спекуляции и цепочки поставок. 

Разделение цены меди — это просто временное явление? Возможно. Но если это так, то с последствиями. Потому что в современном мире, когда металл вроде меди отрывается от общей массы, дело редко только в цене — это вопрос власти, политики и того, что будет дальше.

Прогноз цен на медь LME

На момент написания цены на медь (LME) находятся под давлением, с образованием массивного фитиля у последней зеленой свечи, что указывает на сильное давление продаж. Однако объемы показывают, что давление продаж ослабевает, что намекает на возможность ограничения снижения. Если снижение произойдет, цены могут найти поддержку на уровнях $9,540 и $9,400. А если произойдет рост, цены могут столкнуться с сопротивлением на уровне $10,000. 

До сих пор в 2025 году то, что казалось хаосом на рынке, оказалось золотой жилой — по крайней мере для смелых инвесторов. Каждое колебание, каждое резкое падение, каждая так называемая "кровавая баня" превратились в возможность для покупки. А те, кто осмелился рискнуть? Они смеются, направляясь к банку. 

Когда индекс S&P 500 достигает рекордных значений, а технологические акции, такие как Nvidia, восстанавливаются после каждого падения с новой силой, возникает один вопрос: не просто ли работает стратегия покупки на падении, а действительно ли она побеждает?

Рекордные значения Nasdaq 

Начнем с цифр. По мнению аналитиков, если бы вы просто покупали Nasdaq 100 каждый раз, когда в этом году был спад, ваш доход составил бы примерно 32% — лучший результат для этой стратегии за пять лет. Для сравнения, в это же время в прошлом году доходность составляла скромные 5%. 

Текущий темп позволяет предположить, что 2025 год станет лучшим годом для стратегии покупки на падении с 1985-го как минимум. Даже лучше, чем в бурные дни 1999 года.

И это было далеко не спокойное путешествие. Из 124 торговых дней Nasdaq падал в 51 из них. Это много красных свечей — но также много зеленых отскоков.

Акции Nvidia падают сильнее — и восстанавливаются быстрее

Если рынок в целом наградил покупателей на падении, то Nvidia практически провозгласила их королевскими особами.

Любимец рынка ИИ начал год под давлением DeepSeek из Китая, более дешевого конкурента в области машинного обучения. Затем наступил обвал: 27 января Nvidia зафиксировала самое сильное за всю историю однодневное падение — жестокие 17%. Ай.

Но эта боль быстро прошла. К началу февраля акция отскочила на 20%, готовясь к отчету о доходах. Это не было единичным случаем. В апреле Nvidia снова последовала за нисходящим движением рынка, на этот раз из-за опасений, связанных с предложенными Трампом тарифами. Акции упали на 33% до самого низкого уровня в году.

А затем, как вы и предполагали, очередной рост. Стремительный и бескомпромиссный. После достижения минимума Nvidia установила новые рекорды, акции выросли на 12% всего за последний месяц. Это была мечта для трейдеров, способных выдержать резкие падения и уверенно держаться.

Nvidia продолжает появляться в новостях Уолл-стрит 

Это далеко не просто розничные трейдеры на Reddit, кидающие дротики. Уолл-стрит все больше убеждается, что окно для покупок на просадке у Nvidia — это не просто удача.

Citi недавно повысил целевую цену до $190, предполагая дополнительный рост на 15% от текущих уровней. Одна компания пошла еще дальше, установив целевую цену в $250 — стоимость Nvidia составила бы ошеломляющие $6 трлн.

Почему такой энтузиазм? Все просто: правительства покупают инфраструктуру ИИ, словно это новая электроэнергия. Аналитики Citi утверждают, что только суверенный спрос в этом году может приносить миллиарды долларов дохода. Ожидается, что в 2026 году он еще больше усилится.

Золотая лихорадка ИИ реальна

На недавней конференции Nvidia по генеративному ИИ инсайдеры предложили потенциальный эталон для национальной инфраструктуры ИИ: один суперкомпьютер или 10 000 GPU на каждые 100 000 государственных служащих. Подумайте об этом. Такое масштабирование может держать Nvidia занятым — и прибыльным — много лет.

Чипы Blackwell GB200 компании уже питают большинство этих проектов, и Citi считает, что развертывание только ускоряется. Проблемы с цепочкой поставок? В основном решены. Расширение стоек? «Происходит стремительно.» Ожидается, что переход к новым чипам GB300 пройдет гладко благодаря урокам, извлеченным из предыдущих запусков.

Глобальная гонка вооружений ИИ: зеленый свет с оттенком риска

Citi теперь ожидает рост доходов Nvidia от дата-центров на 5% в 2027 финансовом году и на 11% в 2028, причем продажи сетевого оборудования растут еще быстрее. Ожидается, что маржа стабилизируется на уровне около 70%, что отлично для компании с таким темпом роста.

Тем не менее, на горизонте всё еще видны тучи. Администрация Трампа может вновь ввести экспортные ограничения, особенно с учетом контроля за Малайзией и Таиландом из-за возможных косвенных поставок в Китай. Регуляторные риски остаются реальными, особенно для компании, находящейся в центре глобальной гонки вооружений ИИ.

Средневзвешенная стоимость доллара против тайминга/покупки на просадке

Если в этом году вам удавалось выбирать время, это несравнимо — покупка на просадке была золотоносной стратегией. Рынок отыгрывается с яростью, а график Nvidia скорее похож на батут, чем на трендовую линию. Добавьте к этому растущий спрос, бычьи прогнозы аналитиков и возможный рывок к капитализации в $4 трлн, и легко понять увереность трейдеров.

Но вот неприятный поворот: исследование Vanguard, проанализировавшее 90 лет данных S&P 500, показало, что даже идеальный тайминг для «покупки на просадке» уступал по доходности методом усреднения стоимости доллара (DCA), бросая вызов распространённому убеждению инвесторов о максимизации прибыли через тайминг.

Итак, в 2025 году, когда покупка на просадке и удержание позиции, особенно в акциях Nvidia, приносили прибыль, рынок был более чем готов вознаградить вас — но эта стратегия показала уязвимость в долгосрочной перспективе. 

Но с точки зрения 2025 года волатильность в этом году была не врагом — а возможностью.

Прогноз Nvidia

На момент написания Nvidia демонстрирует признаки истощения покупательской активности после значительного ралли, намекая на возможный разворот. Однако объемы показывают, что доминирующее давление со стороны покупателей за последние несколько дней встретило непропорционально сильное сопротивление со стороны продавцов, намекая на то, что рост все еще возможен. 

Если мы увидим рост, цены могут столкнуться с сопротивлением на уровне $161,55. Если же последует спад, цены могут найти поддержку на уровнях $141,75, $132,75 и $103,35. 

Торговля просадками Nvidia — потенциально выигрышная стратегия?  Вы можете спекулировать на динамике цены Nvidia с помощью аккаунта Deriv MT5.

Bitcoin, некогда бунтарь финансового мира, теперь тесно общается с деловыми элитами. Публичные компании скупают монеты быстрее, чем ETF, а такие политические тяжеловесы, как Elon Musk, активно поддерживают Bitcoin — первая криптовалюта переживает серьёзное обновление имиджа. 

От залов заседаний Уолл-Стрит до столкновений на Капитолийском холме, Bitcoin становился не просто децентрализованным экспериментом — это превращается в игру власти. Но при огромных потоках средств, растущей задолженности и политической драме в миксе, главный вопрос теперь: может ли эта новая волна корпоративного и политического влияния спровоцировать следующий крупный рост?

Приток средств в Bitcoin ETF возвращается — и это не то, что вы думаете

Только во втором квартале 2025 года публичные компании приобрели ошеломляющие 131 355 биткоинов, увеличив свои активы на 18%, согласно Bitcoin Treasuries. ETF не отстают — они добавили 111 411 BTC, что на 8% больше за тот же период.

Но вот поворот: это уже третий квартал подряд, когда публичные компании обгоняют ETF. С начала года компании скупили 237 664 BTC — почти вдвое больше, чем ETF. В целом корпорации сейчас владеют около 855 000 биткоинов, что примерно составляет 4% от общего предложения.

Другими словами, это не просто история Уолл-Стрит — это настоящий корпоративный бум. Bitcoin больше не маргинальное хеджирование. Он становится активом балансового отчёта.

Политика становится грязной, а новости о Bitcoin следуют за ней

Появляется Elon Musk, который никогда не избегает заголовков. После конфликта с Дональдом Трампом из-за того, что он назвал финансово безрассудным «одним большим красивым законом», Маск запустил своё собственное политическое движение — «America Party». В его основе? Растущий долг США и вера в то, что Bitcoin может стать последней линией защиты. долг и вера в то, что Биткойн может быть последней линией защиты.

Маск не одинок. Аналитики Уолл-Стрит и подкастеры бьют тревогу из-за 37 триллионов долларов долга США, который растёт ещё быстрее благодаря новому законодательству о расходах, добавляющему ещё 3 триллиона долларов к долгам и повышающему потолок государственного долга на 5 триллионов.

Послание Маска и других ясно: если США продолжат печатать и тратить деньги, доллар рискует потерять доверие, а Bitcoin может стать «жёсткой валютой», которая спасёт ситуацию. Рынок быков растёт, несмотря на падение цены Bitcoin

Медвежий сценарий развивается даже несмотря на падение цены Биткойна

Вот где начинается самое интересное. Несмотря на весь бычий импульс, институциональные покупки, политическое внимание и запуск продуктов Уолл-Стрит, цена Bitcoin упала примерно до 107 000 долларов, даже после притока в ETF на 1 миллиард долларов за два дня.

Такой исход не должен был происходить.

Аналитики объясняют снижение цены сочетанием фиксации прибыли, макроэкономической неопределённости и регуляторных опасений. Это яркое напоминание о том, что в криптоиндустрии нарративы мощны, но они не всегда двигают цену тогда, когда вы этого ожидаете. Приток средств в ETF действительно носит бычий характер, но это не волшебная палочка.

Индикаторы сезона альткоинов: В центре внимания Ethereum и Solana

Пока Bitcoin консолидируется, остальная часть криптовалютного рынка не стоит на месте. Фонды Ethereum ETF тихо наращивают приток, с добавленными в четверг 148,5 миллиона долларов — из них 85,4 миллиона направлены в фонд ETHA от BlackRock. С момента запуска в июле 2024 года эти Ethereum фонды привлекли 4,4 миллиарда долларов.

Даже Solana получает свой институциональный момент благодаря новому staking ETF от REX Shares и Osprey Funds. Он дебютировал на этой неделе с внушительным притоком в 11,4 миллиона долларов за первый день, что неплохо для токена, который когда-то считался мемной цепочкой с перебоями.

Что можно вынести? Институции больше не делают ставку только на Bitcoin. Они формируют крипто-портфели — и это может стать огромным плюсом для альткоинов в ближайшие месяцы.

Настраивается сезон альтсезона

Доминация Bitcoin достигла 64,6%, что, если вы достаточно долго в теме, вы знаете, часто сигнализирует о смене тенденции. Когда доминация BTC достигает пика и начинает спадать, именно тогда альткоины традиционно загораются. Это словно клапан сброса давления, выпускающий капитал через весь крипто-ландшафт.

Как говорит аналитик Valentin Fournier из BRN Research: если Bitcoin консолидируется у своих максимумов, это может подготовить почву для полноценного альтсезона. Это значит, что Ethereum, Solana и даже некоторые обычные мемные фавориты могут получить свой звездный час — подстегиваемые как институциональными притоками, так и привычным розничным FOMO.

Означает ли эта потенциальная трансформация Bitcoin взлет?

Вот главный вопрос: принесет ли новый деловой образ Bitcoin долгожданный ралли с ракетным ускорением, на которое надеются инвесторы?

Есть весомые аргументы в пользу этого:

• Институциональные инвесторы полностью вовлечены, а ETFs приближаются к 50 миллиардам долларов совокупных вливаний.
  
  
• Корпоративные покупатели накапливают сатоши, как будто это стратегия казначейства.
  
  
• Политики упоминают Bitcoin на фоне кризиса фискальной надежности.
  
  
• Однако цена колеблется, напоминая всем, что это всё ещё криптовалюта.
  
  

Преображение неоспоримо. Bitcoin превратился из бунтаря в уважаемый класс активов. Но то, спровоцирует ли эта трансформация следующую крупную волну роста, зависит от одного — во что рынок решит поверить дальше.

Прогноз цены Bitcoin

На момент написания Bitcoin показывает некоторый покупательский спрос в зоне продаж, намекая, что продавцы могут внезапно резко вмешаться. Тем не менее, объемные бары демонстрируют бычье преимущество за последние несколько дней при слабом сопротивлении со стороны продавцов, намекая на возможный рост. Если цена пойдет вверх, быкам предстоит столкнуться с сопротивлением на уровнях $110 500 и $111 891. И наоборот, если будет откат, продавцы могут найти поддержку на уровнях $107 210, $105 000 и $100 900.

Фондовый рынок снова на подъёме. Индекс S&P 500 бьёт рекорды, технологические акции растут, а неожиданно сильный отчёт по занятости поднимает настроение трейдерам. На первый взгляд, всё выглядит непроницаемым. Но загляните за кулисы, и появится другая история: зарубежные инвесторы тихо страхуют риски от доллара, Федеральная резервная система бездействует, а американские траты не показывают признаков замедления.

Так в чём же дело? Это начало нового бычьего рынка или мы слишком близко идём к краю?

Ралли, игнорирующее сигналы Fed 

Начнём с хороших новостей — отчёт о занятости за июнь оказался лучше ожиданий, добавив 147 000 новых рабочих мест и снизив уровень безработицы до 4,1%.  

Неплохо, учитывая, что экономисты готовились к замедлению. Уолл-стрит восприняла эти новости и отправила S&P 500 и Nasdaq на новые рекордные высоты. Снова.

Но вот поворот: сильные показатели занятости обычно означают низкие шансы на снижение ставок. Трейдеры уже исключили возможность снижения ставок в июле и снижают прогнозы на сентябрь. Так что, хотя рынок растёт, та поддержка, на которую он надеялся — облегчение ставок от Fed — ускользает из-под ног.

Зарубежные инвесторы используют стратегии хеджирования от доллара

Вот где начинается самое интересное: зарубежные инвесторы теряют уверенность в долларе.

Годами мировые инвесторы держали акции и облигации США при минимальном валютном хеджировании. акции и облигации с минимальным хеджированием валютных рисков. И зачем усложнять? Доллар был силён, и даже когда акции падали, валютные прибыли часто смягчали удары. Но сейчас доллар упал на 10% за год и на 13% по отношению к евро, и этот «естественный хедж» превратился в проблему.

Управляющие активами по всей Европе, Великобритании и Азии тихо увеличивают свои показатели хеджирования. Один из клиентов Russell Investments увеличил свой коэффициент с 50% до 75%. BNP Paribas, Northern Trust и другие сокращают долларовую экспозицию и покупают евро, иену и австралийские доллары. На деривативных столах кипит работа, FX возвращается в кабинет руководства, а форвардные продажи доллара достигают четырёхлетнего максимума.

Это не паника, но и не проявление уверенности.

Ралли, подпитываемое фискальным стимулом США

Тем временем Вашингтон занят поджиганием фитиля налогово-бюджетного пакета на сумму 3,4 триллиона долларов. Он прошёл Сенат, движется через Палату представителей и может быть подписан Трампом как раз к празднованию Дня независимости.

Такой стимул обычно оживляет рынок — и очевидно, что он работает. Но не забывайте о цене. Национальный долг США уже превышает 36 триллионов долларов, и этот законопроект увеличит его ещё больше. государственный долг уже превышает 36 триллионов долларов, и этот законопроект увеличит его еще больше. Трейдеры могут наслаждаться сахарным кайфом, но похмелье может быть жестоким.

Торговые напряжённости отходят на второй план, но срок действия приостановки тарифов истекает

В редкий момент затишья торговые переговоры между США и Вьетнамом привели к сделке, и ограничения на экспорт ПО для проектирования микросхем в Китай были сняты. Это помогло поднять акции Synopsys и Cadence Design Systems. Даже акции Nvidia достигли рекордных высот, приблизившись к статусу самой ценной компании в истории.

Однако 90-дневная приостановка тарифов заканчивается на следующей неделе, и Трамп ясно дал понять, что готов «жестко действовать». Если тарифы вернутся, ситуация может изменить направление.

Хеджирование волатильности против уверенности на рынке

По мнению аналитиков, инвесторы не уходят, но явно пристёгиваются ремнями безопасности. Хеджирование FX выросло. Волатильность подкрадывается. И пока хайп вокруг ИИ и технологическое доминирование поддерживают веселье, фундаментальные показатели начинают колебаться.

Нет сомнений в устойчивости экономики США - по крайней мере, пока. экономика - по крайней мере, сейчас. Но ралли начинает напоминать один из тех фокусов, которые выглядят потрясающе… до тех пор, пока не начинают показываться жилы.

 Ралли индекса S&P 500 летит или плывёт?

Сейчас S&P 500 кажется недосягаемым. Но если отступить, мы увидим:

• ФРС, у которой не осталось ходов,
  
• Доллар, утративший блеск,
  
• И иностранные инвесторы, тихо переходящие в режим защиты.
  

Это не значит, что крах неизбежен. Но коррекция? Колебание? Внезапный перелом в настроении? Это было бы совсем не удивительно. Вопрос не в том, есть ли у этого ралли потенциал — а в том, стоит ли этот потенциал на прочной земле или на очень блестящем пятне зыбучих песков.

На момент написания статьи ралли S&P 500 демонстрирует признаки усталости: формируется красная свеча, сигнализируя о потенциальном снижении. Потенциальный медвежий сценарий поддерживают столбцы объёма, указывающие на снижение покупательского давления. Если произойдёт значительное снижение, цены могут найти поддержку на уровнях $5945 и $5585. Напротив, если рост продолжится, цены могут столкнуться с сопротивлением на уровне $6289.

Не собирается ли S&P 500 установить ещё один рекорд? Вы можете спекулировать на американских рынках через аккаунты Deriv MT5, Deriv cTrader или Deriv X.

Этот вопрос звучит на криптофорумах, в ночных ветках Twitter и среди верующих в сообществе XRP Army: не пора ли XRP наконец сделать рывок к долгожданной отметке в $5?

После нескольких непростых лет судебных разбирательств, ценовых колебаний и спекулятивных скачков, XRP удалось удержаться выше отметки в $2 — но он вряд ли вызвал настоящий фурор. Тем не менее, по мнению аналитиков, что-то зреет под поверхностью. Активность китов растет, данные по кошелькам показывают признаки уверенности, а сообщество... Ну что ж, им никогда не хватало веры.

Но будем честны — разговоры ничего не стоят, а $5 — это не мелочь. Так это очередные пустые разговоры, fueled надеждами, или есть реальные основания ожидать новых высот для XRP? Давайте разберемся с хайпом, препятствиями и реальными данными по этому важному вопросу.

Прогноз XRP: сила цены или пустая мечта?

Начнем с основ. XRP достигал пика в $3.40 в январе, что было сильным результатом, но все еще ниже желанной отметки в $5. С тех пор он колеблется в диапазоне между низкими и средними $2. И хотя заслуживает похвалы, что каждая месячная свеча с декабря 2024 закрывалась выше $2, объемы торгов рассказывают другую историю.

Низкий объем обычно означает снижение участия в рынке, и быкам придется изменить эту тенденцию, если они хотят получить настоящий импульс.

Активность китов XRP

Но вот тут начинается самое интересное. Последние данные из CryptoQuant показывают, что активность китов усиливается. 90-дневное скользящее среднее потоков китов XRP снова вышло в положительную зону в мае, прервав много месяцев негативного тренда с января по апрель.

Этот сдвиг может означать, что крупные игроки, серьезно вовлеченные в игру, тихо готовятся к прорыву. Это не первый раз, когда такое происходит. В августе 2024 года похожий рост активности китов предшествовал огромному взрыву на 420% в четвертом квартале. Если история повторится, в четвертом квартале 2025 года нас может ждать что-то грандиозное.

Отойдя немного в сторону, можно увидеть еще один слой бычьих настроений. По словам трейдера фьючерсами Дом, количество кошельков с более чем миллионом XRP достигло рекордных 2 850. Между тем количество кошельков с более чем 10 000 XRP выросло на 6.2% с начала года, достигнув 306 000 адресов.

Так что, несмотря на боковое движение цены, крупные и средние игроки активно накапливают активы. И они не просто держат их. Они удваивают ставки.

Фактор веры и потенциал XRP на $5

Если у вас есть опыт общения в онлайн-сообществе XRP, вы знаете, что вопрос о $5 — это только начало. Некоторые прогнозы сообщества выходят за эти рамки — речь идет о трехзначных и даже четырехзначных цифрах для XRP.

Это реально? Давайте разберемся. Рыночная капитализация XRP сейчас около $130 миллиардов. 

Цена в $5 примерно удвоила бы эту сумму, по мнению экспертов, что достижимо, особенно в рамках более широкого бычьего цикла криптовалют. Но когда начинают звучать цифры вроде $1,000 или $10,000 за один XRP, начинается излишний оптимизм.

Для понимания: из 6.61 миллиона кошельков XRP, 5.36 миллиона содержат 500 XRP или меньше. Так что большинство держателей не увидят изменения в своих финансах, если XRP не достигнет чего-то грандиозного. При цене $100 за монету, у тех, у кого 25 000 XRP, будет $2.5 миллиона — но у тех, кто держит 500 токенов (большинство), будет всего $50 000. Неплохо, но не совсем «невообразимое богатство».

Вот почему появляются смелые прогнозы. Для многих мелких держателей только четырехзначный показатель XRP действительно изменит ситуацию. Делusions это или решимость — зависит от того, кого спросить.

Обновления по делу XRP против SEC

Конечно, никакое обсуждение XRP не обходится без упоминания текущего дела SEC. 26 июня судья Анализа Торрес отклонила ходатайство, требующее предварительного решения, подтвердив, что частные соглашения не могут заменить окончательное судебное решение. Простыми словами: Ripple не может заключить закулисную сделку, чтобы избежать последствий.

Юридическая неопределенность все еще витает над проектом, и пока она не исчезнет, сложно представить, что институциональные инвесторы начнут активно вкладываться. Любой реальный рывок к $5, скорее всего, потребует благоприятного разрешения или хотя бы ясности в этом регулятивном противостоянии.

Сообщество XRP не должно просто ждать, а должно строить 

Некоторые держатели мечтают о Lamborghini и полетах на Луну, а другие призывают к действию. Инфлюенсер Coach JV недавно вдохновил сообщество XRP, призывая держателей не просто ждать момента спасения, а строить что-то уже сейчас.

Будь то создание образовательного контента, разработка приложений на XRP Ledger или просто распространение использования, посыл ясен: богатство не достанется вам на блюдечке — его нужно заработать. Это сдвиг в сознании от пассивных спекуляций к активному участию, и возможно именно этого XRP нужно, чтобы перейти от культового фаворита к реальной силе на рынке.

Перспективы XRP: действительно ли $5 на кону?

Честный взгляд: $5 XRP — это не гарантия, но и не недостижимая цель. С правильным сочетанием возобновленного объема, юридической ясности, поддержки китов и активности сообщества это реалистичная цель, особенно в условиях более широкого бычьего рынка.

Но это не случится только силой веры. Дорога к $5 выложена не только надеждой. Нужна полезность. Нужна легитимность. И да — нужна доля удачи. Тем не менее, если XRP чему-то и научил за эти годы, так это тому, что он не сдается без боя.

На момент написания XRP все еще растет, но находится в зоне продаж, что намекает на возможное снижение. Однако объемы торгов показывают ослабление давления продаж, что говорит о вероятном росте перед возможным снижением. Если подъем состоится, цены могут столкнуться с сопротивлением на уровнях $2.3321 и $2.4706. В свою очередь, при значительном снижении цены могут найти поддержку на уровнях $2.1482 и $2.0673. 

Достигнет ли XRP $5? Спекулируйте на движении цены XRP с помощью аккаунта Deriv MT5, Deriv cTrader или Deriv X.